上證發(fā)〔2014〕59號(hào)

各市場(chǎng)參與者：
 

　　為配合滬港通試點(diǎn)的具體實(shí)施，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）對(duì)《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“《交易規(guī)則》”）、《上海證券交易所參與者交易業(yè)務(wù)單元實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱“《實(shí)施細(xì)則》”）中涉及交易參與人的若干條款進(jìn)行了修改，具體修改內(nèi)容如下：
 

　　一、《交易規(guī)則》相關(guān)條款修改內(nèi)容

　　（一）刪除交易參與人取得席位的相關(guān)規(guī)定

　　第2.2.1條修改為：“會(huì)員及本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)入本所市場(chǎng)進(jìn)行證券交易的，須向本所申請(qǐng)取得交易權(quán)，成為本所交易參與人。

　　交易參與人應(yīng)當(dāng)通過(guò)在本所開設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行證券交易，并遵守本規(guī)則以及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于證券交易業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。”

　?。ǘ┭a(bǔ)充交易參與人的交易申報(bào)事項(xiàng)

　　1.第3.1.2條修改為：“交易參與人通過(guò)其相關(guān)的報(bào)盤系統(tǒng)、參與者交易業(yè)務(wù)單元和報(bào)送渠道向本所交易主機(jī)發(fā)送買賣申報(bào)指令，并按本規(guī)則達(dá)成交易，交易結(jié)果及其他交易記錄由本所發(fā)送至交易參與人?！?/p>

　　2.第3.1.3條修改為：“交易參與人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄?！?/p>

　　3.第3.4.1條修改為：“本所接受交易參與人競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至 9：25、9：30至11:30 、13:00至15:00。

　　每個(gè)交易日9:20至9:25的開盤集合競(jìng)價(jià)階段，本所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)；其他接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。撤銷指令經(jīng)本所交易主機(jī)確認(rèn)方為有效。

　　本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間?！?/p>

　　4.第3.4.3條修改為：“本所接受交易參與人的限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)?！?/p>

　　5.第5.2.4條修改為：“即時(shí)行情通過(guò)通信系統(tǒng)傳輸至各交易參與人，交易參與人應(yīng)在本所許可的范圍內(nèi)使用?！?/p>

　?。ㄈ┭a(bǔ)充交易參與人的監(jiān)督管理事項(xiàng)

　　1.第6.4條修改為：“會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部、其他交易參與人以及投資者應(yīng)當(dāng)配合本所進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供有關(guān)文件和資料?！?/p>

　　2.第8.2條修改為：“交易參與人之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，本所可以按有關(guān)規(guī)定提供必要的交易數(shù)據(jù)?！?/p>

　　3.第9.2條修改為：“交易參與人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)及其他費(fèi)用；會(huì)員還應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納會(huì)員費(fèi)。”

　　4.第10.1條修改為：“會(huì)員、其他交易參與人違反本規(guī)則的，本所責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重單處或并處：

　　（一）通報(bào)批評(píng)；

　　（二）公開譴責(zé)；

　?。ㄈ和；蛘呦拗平灰讬?quán)限；

　　（四）取消交易參與人資格；

　?。ㄎ澹┤∠麜?huì)員資格?！?/p>

　　5.第10.2條修改為：“會(huì)員、其他交易參與人對(duì)前條（二）、（三）、（四）、（五）項(xiàng)處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15日內(nèi)向本所理事會(huì)申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核期間不停止相關(guān)處分的執(zhí)行?！?br> 

　　二、《實(shí)施細(xì)則》相關(guān)條款修改內(nèi)容

　　刪除《實(shí)施細(xì)則》第五條第二款。該條修改為：“交易參與人設(shè)立交易單元后，方可參與本所市場(chǎng)的證券交易?！?/p>

　　上述修改內(nèi)容自發(fā)布之日起實(shí)施。
 

　　特此通知。
 

　　附件：1.上海證券交易所交易規(guī)則（2014年修訂）

　　      2.上海證券交易所參與者交易業(yè)務(wù)單元實(shí)施細(xì)則（2014年修訂）
 

　　上海證券交易所

　　二○一四年九月二十六日

　　附件1

　　上海證券交易所交易規(guī)則

　　（2014年修訂）

　　第一章 總則

　　1.1 為規(guī)范證券市場(chǎng)交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及《上海證券交易所章程》，制定本規(guī)則。

　　1.2　在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）上市的證券及其衍生品種（以下統(tǒng)稱“證券”）的交易，適用本規(guī)則。本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。

　　1.3 證券交易遵循公開、公平、公正的原則。

　　1.4 證券交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則。

　　1.5 證券交易采用無(wú)紙化的集中交易或經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)的其他方式。

　　第二章 交易市場(chǎng)

　　第一節(jié) 交易場(chǎng)所

　　2.1.1 本所為證券交易提供交易場(chǎng)所及設(shè)施。交易場(chǎng)所及設(shè)施由交易主機(jī)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元、報(bào)盤系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng)等組成。

　　2.1.2 本所設(shè)置交易大廳。本所會(huì)員（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員”）可以通過(guò)其派駐交易大廳的交易員進(jìn)行申報(bào)。

　　除經(jīng)本所特許外，僅限下列人員進(jìn)入交易大廳：

　?。ㄒ唬┑怯浽趦?cè)交易員；

　?。ǘ﹫?chǎng)內(nèi)監(jiān)管人員。

　　第二節(jié) 交易參與人與交易權(quán)

　　2.2.1會(huì)員及本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)入本所市場(chǎng)進(jìn)行證券交易的，須向本所申請(qǐng)取得交易權(quán)，成為本所交易參與人。

　　交易參與人應(yīng)當(dāng)通過(guò)在本所開設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行證券交易，并遵守本規(guī)則以及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于證券交易業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。

　　2.2.2參與者交易業(yè)務(wù)單元，是指交易參與人據(jù)此可以參與本所證券交易，享有及行使相關(guān)交易權(quán)利，并接受本所相關(guān)交易業(yè)務(wù)管理的基本單位。

　　2.2.3參與者交易業(yè)務(wù)單元和交易權(quán)限等管理細(xì)則由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。

　　第三節(jié) 交易品種

　　2.3下列證券可以在本所市場(chǎng)掛牌交易：

　?。ㄒ唬┕善?；

　?。ǘ┗穑?/p>

　?。ㄈ﹤?；

　?。ㄋ模﹤刭?gòu)；

　　（五）權(quán)證；

　　（六）經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易品種。

　　第四節(jié) 交易時(shí)間

　　2.4.1　本所交易日為每周一至周五。

　　國(guó)家法定假日和本所公告的休市日，本所市場(chǎng)休市。

　　2.4.2 采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9:15至9:25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9:30至11:30、13:00至15:00為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，開市期間停牌并復(fù)牌的證券除外。

　　根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整交易時(shí)間。

　　2.4.3 交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。

　　第三章 證券買賣

　　第一節(jié) 一般規(guī)定

　　3.1.1會(huì)員接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)按照委托的內(nèi)容向本所申報(bào)，并承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。

　　會(huì)員接受投資者買賣委托達(dá)成交易的，投資者應(yīng)當(dāng)向會(huì)員交付其委托會(huì)員賣出的證券或其委托會(huì)員買入證券的款項(xiàng)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣出證券所得款項(xiàng)或買入的證券。

　　3.1.2交易參與人通過(guò)其相關(guān)的報(bào)盤系統(tǒng)、參與者交易業(yè)務(wù)單元和報(bào)送渠道向本所交易主機(jī)發(fā)送買賣申報(bào)指令，并按本規(guī)則達(dá)成交易，交易結(jié)果及其他交易記錄由本所發(fā)送至交易參與人。

　　3.1.3　交易參與人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。

　　3.1.4　投資者買入的證券，在交收前不得賣出，但實(shí)行回轉(zhuǎn)交易的除外。

　　證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或部分賣出。

　　3.1.5債券、跟蹤債券指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金、交易型貨幣市場(chǎng)基金、黃金交易型開放式證券投資基金和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。

　　經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意，本所可調(diào)整實(shí)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易的證券品種。

　　3.1.6 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以實(shí)行一級(jí)交易商制度，具體辦法由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。

　　第二節(jié) 指定交易

　　3.2.1　本所市場(chǎng)證券交易實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。

　　3.2.2 全面指定交易是指參與本所市場(chǎng)證券買賣的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買賣證券的受托人，通過(guò)該會(huì)員參與本所市場(chǎng)證券買賣。

　　3.2.3 投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會(huì)員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。指定交易協(xié)議一經(jīng)簽訂，會(huì)員即可根據(jù)投資者的申請(qǐng)向本所交易主機(jī)申報(bào)辦理指定交易手續(xù)。

　　3.2.4 本所在開市期間接受指定交易申報(bào)指令，該指令被交易主機(jī)接受后即刻生效。

　　3.2.5 投資者變更指定交易的，應(yīng)當(dāng)向已指定的會(huì)員提出撤銷申請(qǐng)，由該會(huì)員申報(bào)撤銷指令。對(duì)于符合撤銷指定條件的，會(huì)員不得限制、阻撓或拖延其辦理撤銷指定手續(xù)。

　　3.2.6 指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。

　　3.2.7 指定交易的其他事項(xiàng)按照本所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第三節(jié) 委托

　　3.3.1投資者買賣證券，應(yīng)當(dāng)開立證券賬戶和資金賬戶，并與會(huì)員簽訂證券交易委托協(xié)議。協(xié)議生效后，投資者即成為該會(huì)員經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶（以下簡(jiǎn)稱“客戶”）。

　　投資者開立證券賬戶，按本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。

　　3.3.2　客戶可以通過(guò)書面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托會(huì)員買賣證券。電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定操作。

　　3.3.3　客戶通過(guò)自助委托方式參與證券買賣的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)與其簽訂自助委托協(xié)議。

　　3.3.4　除本所另有規(guī)定外，客戶的委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

　　（一）證券賬戶號(hào)碼；

　?。ǘ┳C券代碼；

　?。ㄈ┵I賣方向；

　　（四）委托數(shù)量；

　?。ㄎ澹┪袃r(jià)格；

　?。┍舅皶?huì)員要求的其他內(nèi)容。

　　3.3.5　客戶可以采用限價(jià)委托或市價(jià)委托的方式委托會(huì)員買賣證券。

　　限價(jià)委托是指客戶委托會(huì)員按其限定的價(jià)格買賣證券，會(huì)員必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買入證券；按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出證券。

　　市價(jià)委托是指客戶委托會(huì)員按市場(chǎng)價(jià)格買賣證券。

　　3.3.6　客戶可以撤銷委托的未成交部分。

　　3.3.7 被撤銷和失效的委托，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)向客戶返還相應(yīng)的資金或證券。

　　3.3.8 會(huì)員向客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定辦理。

　　第四節(jié) 申報(bào)

　　3.4.1本所接受交易參與人競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至 9：25、9：30至11:30 、13:00至15:00。

　　每個(gè)交易日9:20至9:25的開盤集合競(jìng)價(jià)階段，本所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)；其他接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。撤銷指令經(jīng)本所交易主機(jī)確認(rèn)方為有效。

　　本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。

　　3.4.2 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照客戶委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向本所申報(bào)。

　　3.4.3本所接受交易參與人的限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)。

　　3.4.4 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào)：

　?。ㄒ唬┳顑?yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)五個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。

　　（二）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)五個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無(wú)本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。

　?。ㄈ┍舅?guī)定的其他方式。

　　3.4.5 市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，本所另有規(guī)定的除外。

　　3.4.6 限價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。

　　市價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括申報(bào)類型、證券賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量等內(nèi)容。

　　申報(bào)指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。

　　3.4.7　通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買入股票、基金、權(quán)證的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。

　　賣出股票、基金、權(quán)證時(shí)，余額不足100股（份）的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。

　　3.4.8 競(jìng)價(jià)交易中，債券交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1手或其整數(shù)倍，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100手或其整數(shù)倍，債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000手或其整數(shù)倍。

　　債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易以人民幣1000元面值債券為1手，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易以人民幣1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手。但本所另有規(guī)定的除外。

　　3.4.9 股票、基金、權(quán)證交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)100萬(wàn)股（份），債券交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10萬(wàn)手，債券買斷式回購(gòu)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)5萬(wàn)手。

　　根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整證券的單筆申報(bào)最大數(shù)量。

　　3.4.10不同證券的交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票為“每股價(jià)格”，基金為“每份基金價(jià)格”，權(quán)證為“每份權(quán)證價(jià)格”，債券為“每百元面值債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購(gòu)為“每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格”。但本所另有規(guī)定的除外。

　　3.4.11　A股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易為0.005元。

　　3.4.12　根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整各類證券單筆買賣申報(bào)數(shù)量和申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。

　　3.4.13 本所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。

　　股票、基金漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)×（1±漲跌幅比例）。

　　計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。

　　屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格漲跌幅限制：

　?。ㄒ唬┦状喂_發(fā)行上市的股票和封閉式基金；

　?。ǘ┰霭l(fā)上市的股票；

　?。ㄈ和Ｉ鲜泻蠡謴?fù)上市的股票；

　?。ㄋ模┩耸泻笾匦律鲜械墓善?；

　　（五）本所認(rèn)定的其他情形。

　　經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整證券的漲跌幅比例。

　　3.4.14　買賣有價(jià)格漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過(guò)價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。

　　3.4.15　買賣無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：

　?。ㄒ唬┕善苯灰咨陥?bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的200%，并且不低于前收盤價(jià)格的50%；

　?。ǘ┗?、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%。

　　集合競(jìng)價(jià)階段的債券回購(gòu)交易申報(bào)無(wú)價(jià)格限制。

　　3.4.16 買賣無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：

　?。ㄒ唬┥陥?bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的90%；同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%；

　　（二）即時(shí)揭示中無(wú)買入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格；

　?。ㄈ┘磿r(shí)揭示中無(wú)賣出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。

　　當(dāng)日無(wú)交易的，前收盤價(jià)格視為最新成交價(jià)格。

　　根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整申報(bào)價(jià)格限制的規(guī)定。

　　3.4.17　申報(bào)當(dāng)日有效。每筆參與競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)不能一次全部成交時(shí)，未成交的部分繼續(xù)參加當(dāng)日競(jìng)價(jià)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

　　第五節(jié) 競(jìng)價(jià)

　　3.5.1　證券競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。

　　集合競(jìng)價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。

　　連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。

　　3.5.2 集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

　　第六節(jié) 成交

　　3.6.1　證券競(jìng)價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。

　　成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。

　　成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

　　3.6.2　集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

　　（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；

　?。ǘ└哂谠搩r(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；

　　（三）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。

　　兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。

　　集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。

　　3.6.3　連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

　?。ㄒ唬┳罡哔I入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；

　?。ǘ┵I入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；

　?。ㄈ┵u出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。

　　3.6.4 按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。

　　3.6.5　買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。

　　因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，本所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效。

　　對(duì)顯失公平的交易，經(jīng)本所認(rèn)定并經(jīng)本所理事會(huì)同意，可以采取適當(dāng)措施，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易，本所有權(quán)宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。

　　3.6.6 依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

　　3.6.7　證券交易的清算交收業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。

　　第七節(jié) 大宗交易

　　3.7.1在本所進(jìn)行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：

　　（一）A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于200萬(wàn)元人民幣；

　?。ǘ〣股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于20萬(wàn)元美元；

　?。ㄈ┗鸫笞诮灰椎膯喂P買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于200萬(wàn)份，或者交易金額不低于200萬(wàn)元；

　　（四）債券及債券回購(gòu)大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于100萬(wàn)元；

　　本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。

　　3.7.2本所接受下列大宗交易申報(bào)：

　?。ㄒ唬┮庀蛏陥?bào)；

　?。ǘ┏山簧陥?bào)；

　?。ㄈ┕潭▋r(jià)格申報(bào)；

　?。ㄋ模┍舅J(rèn)可的其他大宗交易申報(bào)。

　　3.7.3本所每個(gè)交易日接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間分別為：

　?。ㄒ唬?:30至11:30、13:00至15:30接受意向申報(bào)；

　?。ǘ?:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申報(bào)；

　　（三）15：00至15：30接受固定價(jià)格申報(bào)。

　　交易日的15:00仍處于停牌狀態(tài)的證券，本所當(dāng)日不再接受其大宗交易的申報(bào)。

　　3.7.4每個(gè)交易日9:30至15:30時(shí)段確認(rèn)的成交，于當(dāng)日進(jìn)行清算交收。

　　每個(gè)交易日16:00至17:00時(shí)段確認(rèn)的成交，于次一交易日進(jìn)行清算交收。

　　3.7.5意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買賣方向等。

　　意向申報(bào)應(yīng)當(dāng)真實(shí)有效。申報(bào)方價(jià)格不明確的，視為至少愿以規(guī)定的最低價(jià)格買入或最高價(jià)格賣出；數(shù)量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報(bào)數(shù)量成交。

　　3.7.6 當(dāng)意向申報(bào)被會(huì)員接受（包括其他會(huì)員報(bào)出比意向申報(bào)更優(yōu)的價(jià)格）時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的會(huì)員進(jìn)行成交申報(bào)。

　　3.7.7 買賣雙方就大宗交易達(dá)成一致后，應(yīng)當(dāng)委托會(huì)員通過(guò)交易業(yè)務(wù)單元向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

　　（一）證券代碼；

　?。ǘ┳C券賬號(hào)；

　　（三）買賣方向；

　?。ㄋ模┏山粌r(jià)格；

　?。ㄎ澹┏山粩?shù)量；

　?。┍舅?guī)定的其他內(nèi)容。

　　成交申報(bào)的證券代碼、成交價(jià)格和成交數(shù)量必須一致。

　　3.7.8買賣雙方達(dá)成協(xié)議后，向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)的交易價(jià)格和數(shù)量必須一致。

　　除本所另有規(guī)定外，大宗交易的成交申報(bào)、成交結(jié)果一經(jīng)本所確認(rèn)，不得撤銷或變更。買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行清算交收義務(wù)。

　　3.7.9 提出固定價(jià)格申報(bào)的，買賣雙方可按當(dāng)日競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)收盤價(jià)格或者當(dāng)日全天成交量加權(quán)平均價(jià)格進(jìn)行申報(bào)。

　　固定價(jià)格申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買賣方向、交易類型、交易數(shù)量等。

　　在接受固定價(jià)格申報(bào)期間內(nèi)，固定價(jià)格申報(bào)可以撤銷；申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，本所根據(jù)時(shí)間優(yōu)先的原則對(duì)固定價(jià)格申報(bào)進(jìn)行匹配成交。未成交部分自動(dòng)撤銷。

　　3.7.10 有價(jià)格漲跌幅證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買方和賣方在當(dāng)日價(jià)格漲跌幅限制范圍內(nèi)確定。

　　無(wú)價(jià)格漲跌幅限制證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)格的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)格之間自行協(xié)商確定。

　　每個(gè)交易日16：00至17：00接受的申報(bào)，適用于當(dāng)日其他交易時(shí)段接受的漲跌幅價(jià)格。

　　3.7.11 會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證大宗交易參與者實(shí)際擁有與其申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。

　　持有或者租用本所交易業(yè)務(wù)單元的機(jī)構(gòu)參與大宗交易，應(yīng)當(dāng)通過(guò)持有或者租用的交易業(yè)務(wù)單元提出申報(bào)，并確保擁有與申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。

　　3.7.12 本所債券大宗交易實(shí)行一級(jí)交易商制度。

　　經(jīng)本所認(rèn)可的會(huì)員，可以擔(dān)任一級(jí)交易商，通過(guò)本所大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行債券雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)。

　　3.7.13 大宗交易不納入本所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入該證券成交總量。

　　3.7.14 本所在每個(gè)交易日結(jié)束后通過(guò)本交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：

　?。ㄒ唬┕善焙突鸬某山簧陥?bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交量、成交價(jià)格以及買賣雙方所在會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱；

　?。ǘ﹤蛡刭?gòu)的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券名稱、成交價(jià)和成交量；

　　（三）單只證券的固定價(jià)格申報(bào)的成交量、成交金額，及該證券當(dāng)日買入、賣出金額最大五家會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱和各自的買入、賣出金額。

　　3.7.15 大宗交易涉及法定信息披露要求的，買賣雙方應(yīng)依照有關(guān)法律法規(guī)履行信息披露義務(wù)。

　　第八節(jié) 債券回購(gòu)交易

　　3.8.1債券回購(gòu)交易包括債券買斷式回購(gòu)交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)交易等。

　　3.8.2　債券買斷式回購(gòu)交易是指?jìng)钟腥藢u給購(gòu)買方的同時(shí)，交易雙方約定在未來(lái)某一日期，賣方再以約定價(jià)格從買方購(gòu)回相等數(shù)量同種債券的交易。

　　債券質(zhì)押式回購(gòu)交易是指?jìng)钟腥嗽趯|(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購(gòu)期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。

　　3.8.3 債券回購(gòu)交易的期限按日歷時(shí)間計(jì)算。如到期日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日結(jié)算。

　　第四章 其他交易事項(xiàng)

　　第一節(jié) 開盤價(jià)與收盤價(jià)

　　4.1.1 證券的開盤價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)格。

　　4.1.2　證券的開盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

　　4.1.3　證券的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

　　第二節(jié)　掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌

　　4.2.1　本所對(duì)上市證券實(shí)行掛牌交易。

　　4.2.2　證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，本所終止其上市交易，并予以摘牌。

　　4.2.3 本所可以對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并予以公告，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照本所的要求提交書面報(bào)告。

　　特別停牌及復(fù)牌的時(shí)間和方式由本所決定。

　　4.2.4　證券停牌時(shí)，本所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情中無(wú)該證券的信息。

　　4.2.5　證券開市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)；復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)，集合競(jìng)價(jià)期間不揭示虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

　　4.2.6 證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的，本所予以公告。

　　4.2.7 證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的其他規(guī)定，按照本所上市規(guī)則或其他有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第三節(jié)　除權(quán)與除息

　　4.3.1　上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況，本所在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）次一交易日對(duì)該證券作除權(quán)除息處理，本所另有規(guī)定的除外。

　　4.3.2　　除權(quán)（息）參考價(jià)格的計(jì)算公式為：

　　除權(quán)（息）參考價(jià)格＝[（前收盤價(jià)格-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價(jià)格×流通股份變動(dòng)比例]÷（1+流通股份變動(dòng)比例）。

　　證券發(fā)行人認(rèn)為有必要調(diào)整上述計(jì)算公式的，可向本所提出調(diào)整申請(qǐng)并說(shuō)明理由。本所可以根據(jù)申請(qǐng)決定調(diào)整除權(quán)（息）參考價(jià)格計(jì)算公式，并予以公布。

　　除權(quán)（息）日即時(shí)行情中顯示的該證券的前收盤價(jià)為除權(quán)（息） 參考價(jià)。

　　4.3.3　除權(quán)（息）日證券買賣，按除權(quán)（息）參考價(jià)格作為計(jì)算漲跌幅度的基準(zhǔn)，本所另有規(guī)定的除外。

　　第四節(jié)　債券分期償還

　　4.4.1債券分期償還采取減少面值的方式辦理。

　　本所可根據(jù)市場(chǎng)情況采取減少持倉(cāng)或者其他方式辦理。

　　4.4.2采取減少面值方式的，按照以下規(guī)定辦理：

　?。ㄒ唬﹤謧}(cāng)數(shù)量保持不變，債券面值根據(jù)已償還比例相應(yīng)減少。面值計(jì)算公式為：減少后的面值=發(fā)行面值×未償還比例。

　?。ǘ﹤?jì)價(jià)單位為“減少后的面值所對(duì)應(yīng)債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購(gòu)為“減少后的面值所對(duì)應(yīng)債券的到期購(gòu)回價(jià)格”。

　?。ㄈ﹤灰讍挝粸槭郑陥?bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍。1手債券對(duì)應(yīng)的面值計(jì)算公式為：1手債券面值=1000元×未償還比例。

　?。ㄋ模┍舅跈?quán)益登記日次一交易日作除權(quán)處理。除權(quán)參考價(jià)格的計(jì)算公式為：除權(quán)參考價(jià)格=前收盤價(jià)格-100元×本次償還比例。

　　4.4.3采取減少持倉(cāng)方式的，債券面值保持不變，債券持倉(cāng)數(shù)量根據(jù)已償還比例相應(yīng)減少。由此產(chǎn)生的不足1手債券，應(yīng)當(dāng)予以全部?jī)斶€。

　　4.4.4以其他方式辦理債券分期償還的，具體事項(xiàng)由本所另行規(guī)定。

　　4.4.5本節(jié)未做規(guī)定的交易事項(xiàng)按照本規(guī)則其他規(guī)定辦理。

　　第五章 交易信息

　　第一節(jié) 一般規(guī)定

　　5.1.1　本所每個(gè)交易日發(fā)布證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息等交易信息。

　　5.1.2 本所及時(shí)編制反映市場(chǎng)成交情況的各類日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并予以發(fā)布。

　　5.1.3　本所市場(chǎng)產(chǎn)生的交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用和傳播。

　　經(jīng)本所許可使用交易信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，未經(jīng)本所同意，不得將本所交易信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播。

　　5.1.4 證券交易信息的管理辦法由本所另行規(guī)定。

　　第二節(jié) 即時(shí)行情

　　5.2.1 每個(gè)交易日9：15至9：25開盤集合競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)格、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。

　　5.2.2 連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高五個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低五個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。

　　5.2.3 首次上市證券上市首日，其即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)格為其發(fā)行價(jià)，本所另有規(guī)定的除外。

　　5.2.4　即時(shí)行情通過(guò)通信系統(tǒng)傳輸至各交易參與人，交易參與人應(yīng)在本所許可的范圍內(nèi)使用。

　　5.2.5 根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，本所可以調(diào)整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內(nèi)容。

　　第三節(jié) 證券指數(shù)

　　5.3.1　本所編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢(shì)，隨即時(shí)行情發(fā)布。

　　5.3.2 證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。

　　5.3.3 證券指數(shù)設(shè)置和編制的具體方法由本所另行規(guī)定。

　　第四節(jié) 證券交易公開信息

　　5.4.1　有價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，本所公布當(dāng)日買入、賣出金額最大的五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

　?。ㄒ唬┤帐毡P價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前三只股票（基金）；

　　收盤價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式為：收盤價(jià)格漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅-對(duì)應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅。

　　（二）日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前三只股票（基金）；

　　價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=（當(dāng)日最高價(jià)格-當(dāng)日最低價(jià)格）/當(dāng)日最低價(jià)格×100%。

　　（三）日換手率達(dá)到20%的前三只股票（基金）；

　　換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)（份額）/流通股數(shù)（份額）×100%。

　　收盤價(jià)格漲跌幅偏離值、價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

　　對(duì)應(yīng)分類指數(shù)包括本所編制的上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)和上證基金指數(shù)等。

　　對(duì)第3.4.13條規(guī)定的無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金，本所公布當(dāng)日買入、賣出金額最大的五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。

　　5.4.2 股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，本所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

　?。ㄒ唬┻B續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的；

　?。ǘ┻B續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前五個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的；

　?。ㄈ┍舅蜃C監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。

　　異常波動(dòng)指標(biāo)自公告之日起重新計(jì)算。

　　對(duì)第3.4.13條規(guī)定的無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。

　　經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整漲跌幅偏離值的累計(jì)比例。

　　5.4.3 本所根據(jù)第4.2.3條對(duì)證券實(shí)施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：

　　（一）成交金額最大的五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額；

　　（二）股份統(tǒng)計(jì)信息；

　　（三）本所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。

　　5.4.4 證券交易公開信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。

　　5.4.5 根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，本所可以調(diào)整證券交易公開信息的內(nèi)容。

　　第六章 交易行為監(jiān)督

　　6.1本所對(duì)下列可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控：

　?。ㄒ唬┛赡軐?duì)證券交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買入或者賣出相關(guān)證券；

　?。ǘ┮酝簧矸葑C明文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照或其他有效證明文件開立的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易；

　?。ㄈ┪小⑹跈?quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個(gè)人代為從事交易的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易；

　?。ㄋ模﹥蓚€(gè)或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易；

　?。ㄎ澹┐蠊P申報(bào)、連續(xù)申報(bào)或者密集申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格；

　?。╊l繁申報(bào)或頻繁撤銷申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格或其他投資者的投資決定；

　　（七）巨額申報(bào)，且申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時(shí)的證券市場(chǎng)成交價(jià)格；

　?。ò耍┮欢螘r(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易；

　?。ň牛┰谕粌r(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易；

　?。ㄊ┐罅炕蛘哳l繁進(jìn)行高買低賣交易；

　?。ㄊ唬┻M(jìn)行與自身公開發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的證券交易；

　?。ㄊ┰诖笞诮灰字羞M(jìn)行虛假或其他擾亂市場(chǎng)秩序的申報(bào)；

　?。ㄊ┍舅J(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易。

　　6.2會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部發(fā)現(xiàn)投資者的證券交易出現(xiàn)第6.1條所列異常交易行為之一，且可能嚴(yán)重影響證券交易秩序的，應(yīng)當(dāng)予以提醒，并及時(shí)向本所報(bào)告。

　　6.3出現(xiàn)第6.1條所列異常交易行為之一，且對(duì)證券交易價(jià)格或者交易量產(chǎn)生重大影響的，本所可采取非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查措施，要求相關(guān)會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部提供投資者開戶資料、授權(quán)委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況、相關(guān)交易情況等資料；如異常交易涉及投資者的，本所可以直接要求其提供有關(guān)材料。

　　6.4會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部、其他交易參與人以及投資者應(yīng)當(dāng)配合本所進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供有關(guān)文件和資料。

　　6.5 對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，本所可以視情況采取下列措施：

　?。ㄒ唬┛陬^或書面警示；

　?。ǘ┘s見(jiàn)談話；

　?。ㄈ┮笙嚓P(guān)投資者提交書面承諾；

　?。ㄋ模┫拗葡嚓P(guān)證券賬戶交易；

　?。ㄎ澹﹫?bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶；

　　（六）上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處。

　　如對(duì)第（四）項(xiàng)措施有異議的，可以向本所提出復(fù)核申請(qǐng)。復(fù)核期間不停止相關(guān)措施的執(zhí)行。

　　第七章 交易異常情況處理

　　7.1 發(fā)生下列交易異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部交易不能進(jìn)行的，本所可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市：

　?。ㄒ唬┎豢煽沽Γ?/p>

　?。ǘ┮馔馐录?；

　?。ㄈ┘夹g(shù)故障；

　?。ㄋ模┍舅J(rèn)定的其他異常情況。

　　7.2　出現(xiàn)行情傳輸中斷或無(wú)法申報(bào)的會(huì)員營(yíng)業(yè)部數(shù)量超過(guò)營(yíng)業(yè)部總數(shù)10%以上的交易異常情況，本所可以實(shí)行臨時(shí)停市。

　　7.3　本所認(rèn)為可能發(fā)生第7.1條、第7.2條規(guī)定的交易異常情況，并會(huì)嚴(yán)重影響交易正常進(jìn)行的，可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市。

　　7.4　本所對(duì)技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市決定予以公告。

　　7.5　技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后，本所可以決定恢復(fù)交易。

　　7.6　除本所認(rèn)定的特殊情況外，技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市后當(dāng)日恢復(fù)交易的，技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市前交易主機(jī)已經(jīng)接受的申報(bào)有效。交易主機(jī)在技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，在恢復(fù)交易時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)交易。

　　7.7　因交易異常情況及本所采取的相應(yīng)措施造成的損失，本所不承擔(dān)責(zé)任。

　　第八章 交易糾紛

　　8.1 會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)會(huì)員應(yīng)當(dāng)記錄有關(guān)情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。

　　8.2 交易參與人之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，本所可以按有關(guān)規(guī)定提供必要的交易數(shù)據(jù)。

　　8.3　客戶對(duì)交易有疑義的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)處理。

　　第九章 交易費(fèi)用

　　9.1　投資者買賣證券成交的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向代其進(jìn)行證券買賣的會(huì)員交納傭金。

　　9.2　交易參與人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)及其他費(fèi)用；會(huì)員還應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納會(huì)員費(fèi)。

　　9.3　證券交易的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第十章 紀(jì)律處分

　　10.1　會(huì)員、其他交易參與人違反本規(guī)則的，本所責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重單處或并處：

　?。ㄒ唬┩▓?bào)批評(píng)；

　　（二）公開譴責(zé)；

　　（三）暫?；蛘呦拗平灰讬?quán)限；

　?。ㄋ模┤∠灰讌⑴c人資格；

　?。ㄎ澹┤∠麜?huì)員資格。

　　10.2　會(huì)員、其他交易參與人對(duì)前條（二）、（三）、（四）、（五）項(xiàng)處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15日內(nèi)向本所理事會(huì)申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核期間不停止相關(guān)處分的執(zhí)行。

　　第十一章 附則

　　11.1 交易型開放式指數(shù)基金、債券、債券回購(gòu)、權(quán)證等品種、風(fēng)險(xiǎn)警示股票、退市整理股票的其他交易事項(xiàng)，由本所另行規(guī)定。

　　11.2 本規(guī)則中所述時(shí)間，以本所交易主機(jī)的時(shí)間為準(zhǔn)。

　　11.3 本所有關(guān)股票、基金交易異常波動(dòng)的規(guī)定與本規(guī)則不一致的，按本規(guī)則執(zhí)行。

　　11.4 本規(guī)則下列用語(yǔ)含義：

　?。ㄒ唬┦袌?chǎng)：指本所設(shè)立的證券交易市場(chǎng)。

　?。ǘ┥鲜薪灰祝褐缸C券在本所掛牌交易。

　　（三） 委托：指投資者向會(huì)員進(jìn)行具體授權(quán)買賣證券的行為。

　?。ㄋ模┥陥?bào)：指會(huì)員向本所交易主機(jī)發(fā)送證券買賣指令的行為。

　?。ㄎ澹?biāo)準(zhǔn)券：指由不同債券品按相應(yīng)折算率折算形成的，用以確定可利用質(zhì)押式回購(gòu)交易進(jìn)行融資的額度。

　　（六）最優(yōu)價(jià)：指集中申報(bào)簿中買方的最高價(jià)或賣方的最低價(jià)。集中申報(bào)簿指交易主機(jī)中某一時(shí)點(diǎn)按買賣方向以及價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先順序排列的所有未成交申報(bào)隊(duì)列。

　?。ㄆ撸┨摂M開盤參考價(jià)格：指特定時(shí)點(diǎn)的所有有效申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)規(guī)則虛擬成交并予以即時(shí)揭示的價(jià)格。

　?。ò耍┨摂M匹配量：指特定時(shí)點(diǎn)按照虛擬開盤參考價(jià)格虛擬成交并予以即時(shí)揭示的申報(bào)數(shù)量。

　?。ň牛┨摂M未匹配量：指特定時(shí)點(diǎn)不能按照虛擬開盤參考價(jià)格虛擬成交并予以即時(shí)揭示的買方或賣方剩余申報(bào)數(shù)量。

　?。ㄊ╋L(fēng)險(xiǎn)警示股票：指按照《上海證券交易所股票上市規(guī)則》被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的股票。

　　（十一）退市整理股票：指被本所作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票。

　　11.5 本規(guī)則經(jīng)本所理事會(huì)通過(guò)，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

　　11.6　本規(guī)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

　　11.7　本規(guī)則自2014年9月26日起施行。

 

　　附件2

　　上海證券交易所參與者交易業(yè)務(wù)單元實(shí)施細(xì)則

　?。?014年修訂）

　　第一章 總 則

　　第一條 為規(guī)范上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）會(huì)員和本所認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱“交易參與人”）參與本所市場(chǎng)的證券交易活動(dòng)，維護(hù)交易秩序，保障交易安全，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》和其他相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

　　第二條 參與者交易業(yè)務(wù)單元（以下簡(jiǎn)稱“交易單元”）的設(shè)立、設(shè)置、使用與管理，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用本所其他規(guī)定。

　　第三條 交易參與人通過(guò)交易單元參與本所市場(chǎng)證券交易活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定行使相關(guān)交易權(quán)利，獲取相關(guān)交易服務(wù)，并接受本所管理。

　　第四條 交易參與人應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則和本所其他相關(guān)規(guī)定，制定有關(guān)交易單元的內(nèi)部管理制度，規(guī)范相關(guān)操作流程，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并承擔(dān)所屬交易單元相關(guān)證券業(yè)務(wù)的法律責(zé)任。

　　第二章 功能與配置

　　第五條 交易參與人設(shè)立交易單元后，方可參與本所市場(chǎng)的證券交易。

　　第六條 本所為各交易參與人提供一個(gè)總部管理單元，用于下屬全部交易單元的數(shù)據(jù)交換和交易業(yè)務(wù)的監(jiān)控，法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本所規(guī)則規(guī)定交易參與人不得監(jiān)控或者獲取數(shù)據(jù)的情況除外。

　　第七條 交易參與人從事證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)和證券資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)使用不同的交易單元，但本所另有規(guī)定的除外。

　　第八條 根據(jù)交易參與人的申請(qǐng)及其具備的業(yè)務(wù)資格，本所可以為其交易單元設(shè)置以下相關(guān)交易權(quán)限：

　　（一）參與不同類別證券品種的交易；

　?。ǘ﹨⑴c不同類型的交易申報(bào)；

　?。ㄈ﹨⑴c特定證券的報(bào)價(jià)；

　　（四）參與跨市場(chǎng)的交易；

　　（五）參與本所許可的其他交易。

　　第九條 根據(jù)交易參與人申請(qǐng)及其具備的業(yè)務(wù)資格，本所可以為其交易單元設(shè)置其他業(yè)務(wù)權(quán)限。

　　第十條 根據(jù)交易參與人的申請(qǐng)，本所可以為其交易單元設(shè)置以下使用本所交易系統(tǒng)資源和獲取交易系統(tǒng)服務(wù)的權(quán)限：

　?。ㄒ唬┎樵兒途S護(hù)交易申報(bào)與報(bào)價(jià)；

　　（二）獲取實(shí)時(shí)與盤后交易回報(bào)、交易報(bào)表、新聞公告和其他交易相關(guān)信息；

　?。ㄈ┇@取實(shí)時(shí)交易行情；

　　（四）獲取交易系統(tǒng)提供的其他服務(wù)。

　　第十一條 根據(jù)交易參與人的申請(qǐng)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)規(guī)定，本所可以為其交易單元設(shè)置以下限制：

　?。ㄒ唬┵I入與賣出的交易方向限制；

　?。ǘ┨囟ㄆ贩N的買入與賣出的交易方向限制；

　?。ㄈ┡c市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)的其他行為限制。

　　第十二條 交易參與人設(shè)立的交易單元必須通過(guò)本所認(rèn)可的接入服務(wù)系統(tǒng)與本所交易系統(tǒng)連接進(jìn)行交易申報(bào)，并獲取相關(guān)服務(wù)。

　　各接入服務(wù)系統(tǒng)可以設(shè)置不同的申報(bào)速度。

　　第十三條 交易參與人應(yīng)當(dāng)明確其交易單元與相關(guān)接入服務(wù)系統(tǒng)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

　　交易參與人可以通過(guò)多個(gè)接入服務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行一個(gè)交易單元的交易申報(bào)，也可以通過(guò)一個(gè)接入服務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行多個(gè)交易單元的交易申報(bào)。

　　第十四條 交易參與人不得通過(guò)其它交易參與人的接入服務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行交易單元的交易申報(bào)，但本所另有規(guī)定的除外。

　　第十五條 交易參與人可以在交易單元中設(shè)置不同權(quán)限的交易員用戶，代表其進(jìn)行交易指令的申報(bào)。

　　第十六條 交易參與人應(yīng)當(dāng)通過(guò)交易單元的管理員用戶對(duì)其交易員用戶進(jìn)行管理，并設(shè)置或者調(diào)整交易員用戶的權(quán)限。

　　第十七條 交易參與人應(yīng)當(dāng)制定有關(guān)交易單元的日常管理、運(yùn)行維護(hù)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的規(guī)章制度，并分別通過(guò)專門的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。

　　第十八條 經(jīng)本所同意，具備統(tǒng)一集中交易監(jiān)控系統(tǒng)的交易參與人可以將其交易單元聯(lián)通進(jìn)行交易申報(bào)，但法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者本所規(guī)則規(guī)定有關(guān)業(yè)務(wù)不得混同的除外。

　　第三章 設(shè)立、變更與注銷

　　第十九條 交易參與人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立交易單元的，應(yīng)當(dāng)向本所提供以下文件：

　?。ㄒ唬┥暾?qǐng)報(bào)告；

　?。ǘI(yè)務(wù)資格文件；

　?。ㄈ┍舅筇峁┑钠渌募?。

　　第二十條 設(shè)立交易單元的申請(qǐng)經(jīng)本所審核同意的，本所分配給交易參與人相應(yīng)的交易單元代碼和管理員用戶。

　　第二十一條 交易參與人設(shè)立交易單元后，本所根據(jù)其獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)許可、交易權(quán)限和申請(qǐng)，設(shè)置交易單元的功能和屬性，包括業(yè)務(wù)類型、交易品種、交易功能和一級(jí)交易商資格等。

　　第二十二條 交易參與人需變更、增加或者減少所屬交易單元的業(yè)務(wù)類型、交易品種、交易功能和一級(jí)交易商資格等，應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)變更。符合條件的，本所予以變更。

　　第二十三條 根據(jù)交易參與人的申請(qǐng)，本所為其設(shè)置或者變更相應(yīng)的接入服務(wù)系統(tǒng)及其申報(bào)速度。

　　第二十四條 交易參與人根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展需要，可以向本所申請(qǐng)辦理交易單元或接入服務(wù)系統(tǒng)的注銷手續(xù)。

　　交易參與人辦理接入服務(wù)系統(tǒng)注銷手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)辦理使用該接入服務(wù)系統(tǒng)的交易單元的變更或注銷手續(xù)。

　　第二十五條 交易參與人在辦理其下屬全部交易單元的注銷手續(xù)時(shí)，應(yīng)同時(shí)辦理下屬全部接入服務(wù)系統(tǒng)的注銷手續(xù)。

　　第二十六條 因交易參與人發(fā)生重組、合并、破產(chǎn)、清算等情況涉及交易單元或者接入服務(wù)系統(tǒng)變動(dòng)的，交易參與人應(yīng)及時(shí)向本所申請(qǐng)辦理相關(guān)的變更或者注銷手續(xù)。

　　第二十七條 交易參與人不得轉(zhuǎn)讓交易單元。

　　第四章 管理

　　第二十八條 本所可以根據(jù)有關(guān)規(guī)定和交易參與人業(yè)務(wù)資格變化的情況，調(diào)整其所屬交易單元的業(yè)務(wù)類型、交易品種、交易功能、一級(jí)交易商資格和接入服務(wù)系統(tǒng)申報(bào)速度等交易權(quán)限和服務(wù)功能。

　　第二十九條 對(duì)存在嚴(yán)重異常交易或其它違規(guī)行為的交易參與人，本所可以暫停其交易單元的全部、部分交易權(quán)限或者服務(wù)功能。

　　第五章 附 則

　　第三十條 本所對(duì)交易參與人通過(guò)交易單元從事證券交易業(yè)務(wù)收取相關(guān)費(fèi)用，包括交易單元使用費(fèi)、接入服務(wù)系統(tǒng)流速費(fèi)和流量費(fèi)等。

　　第三十一條 本規(guī)則下列用語(yǔ)的含義：

　?。ㄒ唬┛偛抗芾韱卧侵副舅峁┙o各交易參與人用于其下屬全部交易單元的數(shù)據(jù)交換和交易業(yè)務(wù)監(jiān)控的基本單位。

　?。ǘ┙尤敕?wù)系統(tǒng)，是指用于交易單元與本所交易系統(tǒng)之間發(fā)送與接受業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的軟硬件設(shè)施的總稱。

　　第三十二條 本細(xì)則經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

　　第三十三條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

　　第三十四條 本細(xì)則自2014年9月26日起實(shí)施。