2024年9月11日，上交所發(fā)布《上海證券交易所債券發(fā)行上市審核業(yè)務指南第5號——簡明信息披露》（以下簡稱《簡明信息披露指南》），自發(fā)布之日起施行。本次指南的發(fā)布旨在進一步提高信息披露針對性及有效性，降低優(yōu)質(zhì)實體信息披露成本，提升融資效率。

信息披露是債券市場注冊制改革的核心。近年來，上交所按照分類監(jiān)管理念，嚴把入口關，對優(yōu)質(zhì)發(fā)行人，支持其提升信息披露及時性、有效性，降低信息披露成本；對風險較高的發(fā)行人，強化信息披露要求，細化風險揭示內(nèi)容，著力為投資者提供有效的決策參考。就此，在前期工作基礎上，為進一步體現(xiàn)扶優(yōu)限劣的精神，減輕優(yōu)質(zhì)市場發(fā)行人的信披負擔，增強信披可讀性，上交所制定了《簡明信息披露指南》。

《簡明信息披露指南》明確了優(yōu)質(zhì)主體公司債券、資產(chǎn)支持證券申報材料編制和存續(xù)期信息披露的簡化安排，引導信息披露義務人遵循重要性、針對性原則，重點披露有利于投資者作出價值判斷的事項。在適用主體上，除優(yōu)質(zhì)市場參與主體及符合條件的科創(chuàng)債、綠色債發(fā)行人外，進一步支持最近兩年信息披露工作評價結(jié)果均為A的上市公司適用簡化信披安排。在簡化披露事項上，重點形成三方面措施安排：一是簡化申報文件編制，整合歸并董監(jiān)高對申報文件和募集說明書的書面確認意見等同類申報文件，對發(fā)行上市申請和掛牌轉(zhuǎn)讓申請等文件提供簡化模板，并明確容缺受理機制。二是簡化募集說明書和計劃說明書信息披露內(nèi)容，以列表形式逐章說明信息披露簡化事項，支持知名成熟發(fā)行人以列表形式簡要分析半年度財務數(shù)據(jù)變動情況，形成簡要披露、索引式披露等多項格式參考文本，將簡化披露的內(nèi)容規(guī)范化、標準化，并明確在審項目財務數(shù)據(jù)提交時限。三是明確存續(xù)期定期報告簡化或豁免披露事項，提供索引式披露示例。

下一步，上交所將在中國證監(jiān)會的指導下，繼續(xù)加強以償債能力為核心的債券信息披露制度建設，不斷總結(jié)工作中實踐經(jīng)驗，及時回應市場合理需求，夯實債券市場高質(zhì)量發(fā)展的制度基礎。

關于發(fā)布《上海證券交易所債券發(fā)行上市審核業(yè)務指南第5號——簡明信息披露》的通知