2月1日，上交所發(fā)布實施《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核業(yè)務指南第2號——常見問題的信息披露和核查要求自查表》（以下簡稱《自查表》）。這是上交所在中國證監(jiān)會指導下，認真貫徹“以信息披露為核心”的注冊制改革要求，堅持“建制度、不干預、零容忍”，在總結(jié)評估前期工作實踐的基礎上，通過進一步壓嚴壓實發(fā)行人信息披露主體責任和中介機構(gòu)核查把關(guān)責任，嚴把入口關(guān)、優(yōu)化審核作風的又一具體舉措。上交所相關(guān)負責人就相關(guān)問題回答了記者的提問。

　　一、現(xiàn)階段制定《自查表》的背景和主要考慮是什么？

　　答：設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革，真正做到以信息披露為核心，把好上市企業(yè)入口質(zhì)量關(guān)，首先需要確?！皟蓚€責任”能夠落地，一是要督促發(fā)行人切實擔負起對信息披露的第一主體責任，二是要督促中介機構(gòu)肩負起“看門人”把關(guān)責任。這是注冊制改革取得成效的基本邏輯和前提之一。

　　經(jīng)過近兩年的實踐，科創(chuàng)板注冊制改革試點已經(jīng)初見成效，主要制度安排經(jīng)受了初步檢驗，科創(chuàng)板市場運行總體也比較平穩(wěn)。但從審核情況看，無論是發(fā)行人信息披露主體責任的意識和能力，還是中介機構(gòu)的核查把關(guān)意識和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，距離以信息披露為核心的注冊制的內(nèi)在要求還有不小的提升空間。為此，上交所全面梳理了科創(chuàng)板股票發(fā)行上市信息披露和核查把關(guān)中的常見共性問題和薄弱環(huán)節(jié)，依據(jù)現(xiàn)有發(fā)行上市審核標準和要求，制定發(fā)布了《自查表》，主要考慮如下：

　　一是進一步壓嚴壓實“兩個責任”。上交所發(fā)現(xiàn)，在科創(chuàng)板招股說明書準則和審核問答等規(guī)則均已公布的情況下，發(fā)行人披露不到位、中介機構(gòu)盡調(diào)和核查把關(guān)不到位的情況仍具一定普遍性。部分發(fā)行人信息披露質(zhì)量特別是針對性和有效性不理想，離把投資者進行投資決策需知曉的重大事項“講清楚”，仍有較大距離；一些保薦機構(gòu)及其保薦代表人核查把關(guān)的主動性、專業(yè)能力和責任心不足，離將發(fā)行人應當披露的重要事項“核清楚”，還有不小差距?！蹲圆楸怼穼ι陥笪募Ｒ妴栴}的信息披露和核查要求進行總結(jié)列明，并要求發(fā)行人和中介機構(gòu)對照進行披露和核查，將相關(guān)工作要求具體化，有助于切實提高申報文件的披露質(zhì)量和中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)水平。

　　二是進一步提升審核效能把好上市企業(yè)入口關(guān)。針對招股說明書等申報文件中的常規(guī)性、基礎性信息披露和核查問題，上交所在審核中仍需頻繁進行反復問詢，很大一部分審核資源陷于其中，客觀上影響了審核部門將審核精力集中于需要重點關(guān)注的審核事項，也影響了發(fā)行人和中介機構(gòu)通過審核問詢不斷提高信息披露質(zhì)量。目前，招股說明書等信息披露文件的決策有用性、重大事項和風險提示的充分性、業(yè)務描述的客觀性、管理層分析的針對性存在較大差距，與此有很大關(guān)聯(lián)?！蹲圆楸怼吠ㄟ^梳理申報文件的常規(guī)問題，督促發(fā)行人、中介機構(gòu)盡可能把這些問題解決在申報前，有助于節(jié)約審核成本，將審核精力更多聚焦于發(fā)行上市重大合規(guī)性、財務真實性、信息披露有效性等方面。

　　三是進一步提升上市審核透明度和友好度?？苿?chuàng)板上市審核啟動以來，上交所以陽光化審核為導向，不斷推進審核標準、程序、過程、內(nèi)容、結(jié)果透明公開，審核機制公開透明、預期明確，得到各方認可。在前期已公布審核標準、問答的基礎上，《自查表》對科創(chuàng)板開板以來審核問答和常見問題執(zhí)行不到位情況等進行梳理、提煉和公開，引導發(fā)行人尤其是中介機構(gòu)逐項對照自查，對常見問題、基礎事項查缺補漏，有助于進一步增強科創(chuàng)板上市審核工作的透明度。此外，《自查表》也方便發(fā)行人和中介機構(gòu)事先全面做好發(fā)行上市申報準備，減少被審核問詢的問題數(shù)量和輪次，降低不必要成本。

　　二、請具體介紹一下《自查表》的主要內(nèi)容和執(zhí)行要求？

　　答：《自查表》主要圍繞已經(jīng)公布的科創(chuàng)板相關(guān)審核標準、問答，結(jié)合審核實踐發(fā)現(xiàn)的問題，對發(fā)行人、中介機構(gòu)在申報文件信息披露及核查把關(guān)方面存在的共性問題和薄弱環(huán)節(jié)進行梳理、歸納和提煉。主要包括兩方面內(nèi)容：一是科創(chuàng)板發(fā)行上市條件的相關(guān)問題，如重大不利影響的同業(yè)競爭、重大違法違規(guī)行為、持續(xù)經(jīng)營能力、研發(fā)投入等。二是常見信息披露和核查問題，如客戶和供應商的核查、同行業(yè)可比公司選取等常見IPO申報問題，以及重大事項提示、合作研發(fā)等科創(chuàng)板審核實踐中總結(jié)的針對性問題。圍繞上述與審核標準、問答相關(guān)的內(nèi)容，本次業(yè)務指南設置了兩張《自查表》。其中，第一張表是關(guān)于科創(chuàng)板審核問答落實情況的自查事項，共29項；第二張表是關(guān)于首發(fā)業(yè)務若干問題解答以及常見審核問題落實情況的自查事項，共48項。此外，為方便執(zhí)行使用，《自查表》還在兩表下面明確了具體的填寫要求，列明填寫注意事項、披露和核查要求規(guī)定及其對應的參考規(guī)范。

　　《自查表》所列示的審核標準、問答相關(guān)自查事項，事關(guān)申報文件的信息披露質(zhì)量。發(fā)行人、相關(guān)中介機構(gòu)需要高度重視，認真組織落實和執(zhí)行。具體執(zhí)行要求主要包括：

　　1. 確?！蹲圆楸怼沸畔⑴逗秃瞬橐笳嬲涞亍１Ｋ]機構(gòu)應將《自查表》的落實和填報情況作為其質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)的一項重要工作內(nèi)容，仔細檢查核驗。對于《自查表》中的核查要求，相關(guān)中介機構(gòu)根據(jù)重要性原則，在保薦工作報告、律師工作報告、會計師專項核查報告中逐項予以核實，重要問題重點說明，一般問題簡要說明，并在《自查表》中填寫相關(guān)適用事項在中介機構(gòu)報告中的頁碼。

　　2.《自查表》與招股書相關(guān)信息披露保持一致。中介機構(gòu)應對招股說明書、中介機構(gòu)報告等文件仔細核對，逐項認真填寫《自查表》，標明自查事項的具體出處，確?！蹲圆楸怼放c招股說明書、相關(guān)中介機構(gòu)報告的一致性和真實性。

　　3.《自查表》填寫、提交需符合要求規(guī)范。中介機構(gòu)應按《自查表》的填寫規(guī)范要求、核查及披露要求，認真如實填寫并經(jīng)簽字蓋章后及時提交。一是簽字蓋章要求。《自查表》由保薦業(yè)務負責人、內(nèi)核負責人、投行質(zhì)控負責人、保薦代表人、簽字律師、簽字會計師簽字，加蓋保薦機構(gòu)、律師事務所、會計師事務所公章并注明簽署日期；二是會計師專項核查報告。申報會計師應就核查事項出具專項核查報告，由簽字會計師簽字，加蓋會計師事務所公章并注明簽署日期；三是提交時間。保薦機構(gòu)、會計師事務所、律師事務所等中介機構(gòu)可在提交發(fā)行上市申請文件的同時或受理后3個工作日內(nèi)提交。

　　此外，《自查表》主要列示申報中的常見問題，供保薦機構(gòu)、會計師事務所、律師事務所等中介機構(gòu)參考，相關(guān)機構(gòu)應當按照規(guī)則規(guī)定并結(jié)合發(fā)行人實際情況，全面履行核查義務，在此基礎上可對《自查表》未列明事項進行必要的增補。

　　三、實踐中，《自查表》所涉相關(guān)披露和核查事項存在的問題，科創(chuàng)板上市審核是如何處理的？

　　答：《自查表》中所列披露和核查事項，涉及上市公司質(zhì)量入口關(guān)，涉及信息披露質(zhì)量，一直是科創(chuàng)板審核的問詢重點。從2020年審核情況看，對于申報文件中存在的信息披露不規(guī)范、中介機構(gòu)核查把關(guān)不到位的情形，審核實踐中主要采取了三方面針對性措施。

　　一是納入重點審核范圍。重點是對于信息披露和核查不到位的申報項目，加大審核問詢和質(zhì)疑力度，強化中介機構(gòu)的核查把關(guān)要求，有效傳遞審核壓力。對不符合科創(chuàng)板定位、發(fā)行上市條件和信息披露質(zhì)量要求的，依法依規(guī)決定終止上市。2020年，經(jīng)過審核問詢和否決終止審核的企業(yè)40余家，科創(chuàng)板審核淘汰率保持在17%左右。

　　二是加強現(xiàn)場督導聯(lián)動。在審核過程中發(fā)現(xiàn)信息披露存在重大瑕疵或財務存在重大疑問的，及時啟動現(xiàn)場督導。2020年共開展現(xiàn)場督導企業(yè)23家，其中20家撤回申請。書面審核和現(xiàn)場督導協(xié)同聯(lián)動，對市場起到了明顯的威懾作用。

　　三是強化事中事后監(jiān)管。2020年針對審核過程中發(fā)現(xiàn)的信息披露不規(guī)范、中介機構(gòu)履職不到位等問題，作出通報批評決定2份，監(jiān)管警示決定15份，出具監(jiān)管工作函56份，約談發(fā)行人及中介機構(gòu)13家次。

　　四、對《自查表》的后續(xù)執(zhí)行有哪些考慮？

　　答：《自查表》發(fā)布后，請保薦機構(gòu)、律師事務所、會計師事務所等中介機構(gòu)高度重視，認真落實相關(guān)信息披露及核查要求。后續(xù)，上交所將根據(jù)《自查表》執(zhí)行效果和審核實踐需要，對《自查表》的內(nèi)容進行動態(tài)調(diào)整、優(yōu)化完善并及時公布。

　　下一步，審核中對于《自查表》已經(jīng)充分核查、披露的問題，將根據(jù)實際情況予以相應簡化問詢，同時進一步強化與發(fā)行人信息披露質(zhì)量相關(guān)的重大性、針對性和有效性問題的審核問詢。對于未落實相關(guān)信息披露及核查要求，導致發(fā)行上市申請文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴重影響投資者理解和上市審核的，上交所將根據(jù)《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，終止發(fā)行上市審核。此外，《自查表》的執(zhí)行情況和填報質(zhì)量，將作為中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價的參考依據(jù)，對于中介機構(gòu)履職盡責不到位的，上交所將進一步加大監(jiān)管問責力度。

　　關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核業(yè)務指南第2號——常見問題的信息披露和核查要求自查表》的通知